AI 리댁션은 딜의 성패를 좌우할 수 있다

뱅커와 자본시장 전문가들은 다양한 도전에 직면합니다. 운영의 투명성을 보장하는 한편으로, 그들은 개인정보보호법을 준수하고 민감한 정보를 보호하고 변화무쌍한 규제환경도 유념해야 하며, 이와 동시에 거래를 실행하고 딜 이해당사자 요건을 충족하고 고객을 대신해 일해야 합니다.

이는 쉽지 않은 균형조정 활동입니다. 다행히, 가상데이터룸(VDR) 같은 기술이 뱅커와 딜메이커들이 효율적이고 안전하게 거래를 실행하도록 돕습니다. 최고의 웹 기반 VDR은 가치를 더하는 기능으로 실사 타임라인을 줄여 훨씬 빨리 진행하고 딜 협업을 순조롭게 합니다.

뱅커들이 VDR에서 필요로 하는 가장 중요한 기능의 하나는 인공지능(AI)이 지원하는 리댁션입니다. AI 리댁션은 수천 페이지의 문서를 빠르게 검색하여 리댁트할 콘텐츠를 지능적으로 정확히 찾아내고 선택하며, 문서의 나머지 부분에 접근을 허용합니다. 빠르게 움직이는 시장에서, AI 리댁션은 수작업 시간을 대폭 줄이고 리스크를 예방하고 팀원들이 하이레벨 과제에 집중하도록 할 수 있습니다.

Intralinks 커뮤니티가 AI 리댁션의 이점에 대한 더 많은 통찰력을 얻도록 돕기 위해, 5개의 중요한 시나리오 리스트를 구성했으며 이를 통해 뱅커 및 딜메이커들은 빌트인 AI 지원 리댁션이 탑재된 VDR로부터 큰 도움을 받을 것입니다.

1. 대출 포트폴리오 매각

은행 또는 기타 대출기관은 대출자산을 매각하거나 이전할 필요가 있습니다(부실 또는 다른 이유로) 이때 상업적 민감성과 제3자의 프라이버시 권리 때문에 대출매각계약서 및 채권양도증서의 정보를 리댁트하는 것이 중요합니다. 기초 대출과 연관된 기본 거래정보와 이름, 사회보장번호, 국가 ID 번호, 계좌정보 등의 개인식별정보(PII)는 '반드시' 가려져야 하며, 그렇지 않으면 정보가 손상되거나 악의적 목적으로 사용될 위험이 있습니다.

그러나 광범위한 리댁션은 법적 정밀조사의 대상이 될 수 있고, 인수자 및 매각자는 리댁션 유지 그리고/또는 취소에 대해 논쟁을 벌일 수 있습니다. 일반적으로, 리댁트된 정보는 관련성이 없고 기밀이어야 하지만, 이 기준도 논란의 여지가 있습니다. 이는 대출 포트폴리오 매각자는 검토 및 리댁션에 신중하게 접근해야 한다는 것을 의미합니다 — 더욱 좋은 것은, 법적소송이나 기타 법적 장애물을 피할 필요가 있을 경우, 그들이 신속하게 검토, 리댁트, 리댁트 취소를 할 능력을 갖추는 것입니다.

2. 채권 회수

대출기간 동안 채무자에 대한 막대한 양의 민감한 정보가 대출을 관리하는 대출자 또는 조직 주변에 불필요하게 노출될 가능성이 있습니다. 따라서, 리댁션은 극히 중요합니다.

여러 규정이 채무 불이행 및 파산에서 고객정보의 리댁션을 필요로 합니다. 예를 들어, 공정채권추심관행법은 직불 및 신용카드 번호, 만료일, CVV 코드, PIN 번호, 계좌번호, 라우팅번호, 사회보장번호의 끝 4자리, 우편주소의 숫자 부분, 우편번호, 생년월일, 잔고, 지불금액, 정산제안, 전화번호를 차단할 것을 명시합니다.

유사하게, 연방파산절차규칙 9037은 은행이 고객정보나 계좌번호, 납세번호, 사회보장번호 등의 '개인정보식별자'를 보호하도록 요구하며, 개인이 파산신청을 할 때 PDF, 워드, 스프레드시트 등 모든 형식의 문서가 준비되어 있어야 합니다.

3. 구조화 금융 및 유동화

여러 자산과 대출이 통합되어 이자부담 투자수단으로 다시 정리될 때, 여기에 포함된 민감한 PII 양은 기하급수적으로 증가합니다. 구조화 금융에서, 투명성과 PII 보호의 균형을 다시 맞출 필요가 있습니다. 도드-프랭크법(금융위기에서 비롯된 자산기반 증권시장에서의 남용에 대응하기 위해 채택된) 942항은 정보가 SEC EDGAR 데이터베이스에 공개될 때, 개인채무자를 고유하게 식별하는 정보(예 : 사회보장번호, 이름, 주소)를 삭제하고 정확한 데이터 값을 폭넓은 범위로 대체하도록 권고하는 내용을 설명합니다.

미국 외 지역에서, 바젤은행감독위원회(BCBS) 프레임워크는 투자자들이 유동성 설비와 신용지원 조건에 대한 모든 정보에 접근할 수 있어야 하는 한편으로, 실사 및 신용위험 평가 프로세스 전에 기초거래에서 민감한 정보의 리댁션은 필수적이라고 조언합니다.

4. IPO

이 프로세스는 뱅커 및 기업 딜메이커들이 기업공개(IPO)에 착수하는 경우 훨씬 더 까다로울 수 있습니다. 독점 제품 또는 서비스 정보가 경쟁사의 손에 들어가지 않도록 보호하기 위해 리댁션이 필요하지만, 잠재적 투자자들은 밸류에이션과 주가를 평가할 수 있는 완전한 투명성을 요구할 것입니다. 공개 전 기업이 할 일은?

이때는 신속하게 리댁트 및 리댁트 취소를 하는 능력이 중대한 시기입니다. 발행인은 주요 투자자가 딜에서 철수하겠다고 협박할 경우, 경쟁에 따른 피해를 막고 리댁션을 취소하기 위해 리댁트 가능한 정보(예: 가격조건, 영업비밀, 구매요건)에 대해 SEC 지침을 따르기로 선택할 수 있습니다. 발행인이 지나친 또는 부족한 리댁션의 장단점을 가늠하는 동안, 이 기능은 그들의 변화하는 니즈와 우선순위에 대처할 유연성 및 속도를 제공합니다.

5. 기타 전략적 금융(M&A 등)

리댁션은 자문, 구조조정, 합병, 인수 등 계약서 검토가 요구되는 대부분의 투자뱅킹 기능 전반에서 필수적인 작업입니다. 또한 투자뱅커 및 딜팀은 미국의 SEC, 유럽의 ESMA, 기타 관계당국에 제출해야 할 문서들을 명심해야 합니다. 은행은 종종 이러한 목적을 위해 백업 오피스 그리고/또는 역외팀을 운영합니다 이것은 물적자본과 인적자원 측면뿐만 아니라 프로세스의 오류 또는 지연으로 인한 재정 및 평판 결과에서도 고비용 투자가 될 수 있습니다. 하이브리드 디지털-수동 리댁션 프로세스를 갖추고 있더라도, 이 작업은 처리하기 힘들고 비체계적이고 반복작업을 포함할 수 있으며, 특히 나중에 콘텐츠를 검토, 교정하고 리댁션을 취소해야 할 필요가 있을 때 그러합니다.

결론

리댁션 프로세스는 딜 및 거래의 성공에 매우 중요합니다. 수작업으로 수행하면 지루하고 반복적이며 시간과 자원이 많이 소요됩니다. 그뿐 아니라 리댁션 누락 또는 남용으로 인해 재정 또는 평판 면에서 심각한 결과가 초래될 가능성이 있습니다. 다행히, 뱅커 및 자본시장 전문가들은 리댁션 프로세스에서 인공지능을 자동화하고 통합하는 기술 솔루션의 혜택을 즉시 받을 수 있으며, 이 솔루션들이 거래 실사를 위한 안전한 VDR에 통합된 경우 그 혜택은 더욱 커집니다.