Cómo los Gerentes de fondos en América Latina están demostrando su valor a las sociedades limitadas (LP)

Durante la última década, el mercado latinoamericano de inversiones alternativas ha crecido sustancialmente. La combinación de bajas tasas de interés e innovación ha ayudado a brindar nuevas oportunidades a la floreciente región.

Para obtener más información sobre el estado actual del mercado y la dinámica en evolución entre las sociedades generales (GP) y las sociedades limitadas (LP), SS&C Intralinks se asoció con Private Equity Wire para publicar ‘Opiniones sobre la Industria de inversiones alternativas de Latinoamérica 2021’ .

En este informe revelador, los gerentes de capital privado discuten una serie de temas críticos, incluido el entorno actual de recaudación de fondos, las consideraciones regulatorias que las empresas globales deben considerar antes de establecer fondos nacionales y la necesidad de una mayor transparencia entre las GP y LP.

Los ejecutivos de la industria revelan con franqueza cómo sus empresas han respondido a la gran presión provocada por la pandemia de COVID-19 y cómo han apoyado a las empresas de su cartera durante este tiempo incierto.

"El fundador y socio administrador de nuestra firma se ha esforzado por tener una comunicación abierta y rápida con los inversionistas, en especial cuando hay malas noticias. Los inversionistas agradecen eso. Nos enorgullece comunicar buenas noticias y logros, pero también ponemos atención a los sucesos negativos. Nuestras LP nos juzgan más por la manera con la cual lidiamos con las situaciones difíciles y como protegemos su capital que en nuestros éxitos, necesariamente ", dice un portavoz de una firma de capital privado (PE) con sede en América Latina.

Si bien Brasil ha mantenido una cultura de inversión en renta fija y actualmente lidera la región en términos de actividad, una caída en la recaudación de fondos puede estar vinculada a la debilidad del real brasileño. Esto ha ayudado a generar focos de oportunidades en toda América Latina (LATAM).

“El Vision Fund de Softbank creyó en Rappi, una nueva empresa de entrega a domicilio por encargo en Colombia", dice Isabella Muñoz, Asociada en Mas Equity Partners (MEP) y una activa promotora de la industria de capital privado de Colombia. "Aquí hemos visto un aumento exponencial de la inversión de capital de riesgo durante el último par de años. Sin embargo, los inversionistas siguen siendo conservadores, por lo que llevará tiempo crear un ecosistema adecuado para la inversión de capital de riesgo, aunque es un sector que está cobrando mucho impulso. "También hay muchas oportunidades para los inversionistas de capital privado en los sectores de la salud, agroindustria, alimentos y tecnofinanciero de rápido crecimiento en Colombia”.

Otro tema clave entre los gerentes de fondos es el gobierno ambiental, social y corporativo (ASG). A medida que el mercado se recupera de COVID-19, ellos comprenden que ASG ya no son factores "buenos de tener" para los inversores socialmente conscientes y reacios al riesgo.

“Desde nuestro punto de vista, los informes de ASG son un factor importante para el ofrecimiento de inversiones a posibles inversionistas", comenta Pedro Molina, administrador de inversiones de Portland Private Equity. "Esto nos ha ayudado a fortalecer nuestra relación con los inversionistas actuales y algunos de ellos han trabajado con nosotros para revisar y mejorar nuestro programa de ASG. Creo que seguir las mejores prácticas de ASG definitivamente mejora nuestro diálogo con ellos”.

‘Opiniones sobre la Industria de inversiones alternativas de Latinoamérica 2021’ es una lectura obligada para cualquier persona involucrada en los mercados privados de LATAM. Puede descargar el informe técnico aquí.