另类投资、技术以及ESG领域的长期发展前景

2020年第1季度，私募市场在新冠肺炎疫情初期遭遇到巨大的不确定性。随着被投企业受到重新审视、行业惯例推倒重来，新的战略开始制订，后续的恢复反弹证明了市场的强大弹性，并且表明有限合伙人（LP）和一般合伙人（GP）同样获得了更大的机会。

在近期举行的SS&C Intralinks另类投资2021年全球线上峰会期间，我们邀请了众多经验丰富的业内专家，包括：Aetos另类投资公司联合创始人兼首席投资官Anne Casscells；纳斯达克投资信息部执行副总裁Lauren Dillard；以及伊利诺伊州市政退休基金（IMRF）首席投资官Angela Miller-May，共同讨论当前的市场形势以及动荡因素。

这场专家座谈会由SS&C Intralinks全球市场资讯经理Elizabeth Lim主持，与会专家还讨论了其他一些热门话题，包括技术在各行各业正占据越来越重要的地位，以及公众对于环境、社会和公司治理（ESG）指标的密切关注如何影响LP和GP的投资决策。

系好安全带：前方遭遇气流

三位与会专家均认为我们会经历一段时间的动荡期，因此就像Angela说的，“利益相关者需要适应这种不适应的情况”。她表达了自己的看法：“……剧烈的市场动荡将成为未来的新常态。”她感觉每天的情况就好像“哪怕我的视线仅仅离开一秒钟，整个市场就会发生翻天覆地的变化，而这种感觉似乎每天都有。”

但就算市场每天都在上演过山车式的剧烈波动，专家小组感觉投资者似乎已经能够驾驭这种跌宕起伏的走势。Lauren解释说，从纳斯达克的角度来看，“我们没有看到任何迹象表明投资者正在离场。我认为关键问题在于，他们会去往何处？”

Anne则补充说，时机和目标则是另一个关键问题。她说：“对于另类投资，你不可能仅仅依靠策略就取得成功。你必须始终牢记相关的时间框架，这一点非常重要。慢工出细活，欲速则不达，只有那些真正可以落实的决策才配得上瞬间的爆发。" 

技术的作用不断扩大 

专家小组还一致认为，技术如今正在各行各业发挥着更加重要的作用，未来也是如此。Lauren发现，整体而言，被投企业正变得越来越复杂。在她的组织内部，大家都认为资产所有者需要获得更加快速并且一致的数据。对于他们来说，重要的是必须以全新的角度来审视他们的投资组合，这包括所有资产类别。

Angela对此表示赞同并指出对于技术的依赖不断增加这是确凿无疑的结论，但过去两年的疫情加速了这种过渡，“我认为我们早就踏上了通往未来科技世界的道路，但疫情在某种程度上迫使我们更快地走向目的地。” 

与此同时，Anne警告所有这些新技术虽然有助于制定决策并发现机会，但绝不能作为人类思考的替代选项。她补充说：“技术无法取代思考。”

ESG对于投资战略的影响

讨论的最后一部分关注了ESG对于投资战略的影响。作为一名投资者，Angela表示ESG现在是​​其所在机构尽职调查流程的重要组成部分。“对于我们来说，ESG其实只是另一种工具，可以就基金经理投资战略的可持续性提供更多信息。……我们有高达23%的投资，大约120亿美元，流向由少数族裔女性和个人以及残障人士拥有的企业。”

Anne进一步表示，ESG并非只是多添一副碗筷那么简单，通过关注ESG指标，您可以获得更多的战略收益以及更为深入的洞察信息。她解释说：“讨论中出现不同的声音可以改善我们能够获取并分享的信息。”

从Lauren在纳斯达克担任的角色来看，她发现近年来ESG取得了真正的快速发展。她说：“我们从去年的情况可以看到，对于某些ESG指标的搜索量翻了一番。 因此给人的感觉就是人们正在思考他们的投资标准… [他们]正打算将ESG指标融入他们的投资调研流程。”

观看以下主旨对话。