随着环境、社会和企业治理 (ESG) 尽职调查的增加，2023年另类投资的配置将增加

备受期待的 ;SS&C Intralinks 2023 年有限合伙人问卷调查刚刚发布。 对于私募股权市场的参与者来说，有限合伙人问卷调查是一份必不可少的读物，它将为普通合伙人 (GP) 提供丰富的洞察，以了解有限合伙人 (LP) 对其当前基金的看法、他们如何选择普通合伙人 (GP)，以及未来 12 个月的配置计划。

与 Private Equity Wire 联合制作，在全球 200 位有限合伙人的问卷调查中涌现出了两个关键主题。

首先，大多数有限合伙人计划在未来 12 个月增加另类投资配置。 我们的调查结果表明，72% 的有限合伙人计划增加另类投资配置，而其中 32% 的人计划将持有比例增加 10% 或更多。 私募股权 (PE) 被选为最具吸引力资产类别，其中 29% 的受访者预计会增持此类资产。

“增加另类投资资产配置并不令人意外，”BC Partners 投资者关系董事总经理 Fiona Anderson Wheeler 表示， “总体而言，越来越多的配置者会意识到，特别是私募股权带来了超额回报，因此（他们）正寻求追加更多投资。”

这使我们得出了第二个关键调查结果：更加关注环境、社会和企业治理 (ESG) 尽职调查。

我们调查的有限合伙人计划在明年加强 ESG 方面的尽职调查。 有限合伙人透露，他们打算在与普通合伙人打交道时增加 ESG 尽职调查，50% 的受访者表示，他们计划在这方面加大力度。 此外，37% 的受访者表示，他们“有可能”或“极有可能”从不愿意每年展示其最新 ESG 政策的基金中撤离。

有趣的是，超过 38% 的有限合伙人表示他们“很少”或“从未”让普通合伙人参与 ESG 报告。 这一数字可能会随着普通合伙人在这方面作出更大努力而增加。 技术也可以提供帮助；但普通合伙人在处理任何解决方案部署时都必须谨慎。

当被问及他们对普通合伙人技术的不满时，有限合伙人表示，他们在使用多个登录名的不同面板时遇到困难 (35%)。 大约十分之三的受访者还对自己在访问按需报告和分析方面的经历感到不满。

有限合伙人问卷调查的更多内容

调查参与者中最多的群体是银行和财富管理公司 (29%)，样本中家族理财办公室占四分之一 (26%)，养老基金占 18%。 它们主要位于北美地区 (36%) 和欧洲、中东和非洲地区 (34%)。 其余是来自亚太地区 (18%) 和南美地区 (12%) 的有限合伙人。

面对通货膨胀、不断攀升的利率和更低的倍数、另类投资基金经理指令 (AIFMD) 审查、飙升的燃料和能源价格以及与乌克兰冲突相关的粮食和大宗商品短缺等多种机遇和挑战，有限合伙人有很多事情要应对。

考虑到市场的不确定性和高波动性，了解有限合伙人意图对于普通合伙人洞悉其当前的风险和机遇方法至关重要。 

旨在从配置增加中受益的普通合伙人需要掌握有序的可持续发展应对方法。 在动荡时期与普通合伙人进行密切沟通，有助于他们驾驭不利因素，并利用投资机会过渡到平静时期。

要了解未来 12 个月有限合伙人情绪的全部情况，请在;此处下载 2023 年 SS&C Intralinks 有限合伙人问卷调查。