有限合伙人想要加强与基金经理人的联系

在当前的募资环境中，有限合伙人希望与其普通合伙人进行更频繁的对话。 他们也倾向于管理的资产规模 (AUM) 在 1 亿至 5 亿美元之间或 10 亿至 50 亿美元之间的基金经理人。

2023 年 SS&C Intralinks 有限合伙人问卷调查最新发布的一项针对 200 家全球有限合伙人的问卷调查表明，三分之一的有限合伙人希望加强与其投资经理人的联系。 此外，四分之一的有限合伙人表示，更好的报告分析有助于改善其与普通合伙人的关系。

在选择要投资的基金时，有限合伙人倾向于 AUM 规模介于两个范围内的基金经理人。 研究表明，在过去 12 个月和未来 12 个月内，1 亿至 5 亿美元和 10 亿至 50 亿美元的区间是大多数投资者基金规模的香饽饽。

越大越好吗？

该问卷调查表明，那些寻求在未来几年实现长期通货膨胀保护的投资者可能会向大牌资产所有者寻求更多的敞口，因为后者有令人信服的基础设施投资故事可讲。 这些品牌筹集的资金达到了创纪录的 100 多亿美元，以满足有限合伙人需求和解决世界能源转型项目所需的资本。

与此同时，据募集代理机构称，新兴经理人正在有限合伙人中站稳脚跟，但甄选过程充满挑战。 在未来 12 个月里，参与问卷调查的投资者中有 29% 表示，他们计划寻找新兴经理人，以获得利基策略选项。 他们还受到诱人的回报潜力（仅有不到 28% 的投资者报告）和渴望获得新人才的驱动。

私募股权的吸引力

有限合伙人有意向其部署资本的首选资产类别私募股权，仅有不到 33% 的投资者表示，他们将在这一领域寻找新兴经理人。

“尽管人们有兴趣投资于新兴经理人，但这可能是最难筹集资金的领域，原因很简单，因为人们不得不面临一些困难的抉择，并会优先考虑让有着长期业绩记录的实战型经理人再入市，而不是建立新的关系，”BC Partners 投资者关系董事总经理 Fiona Anderson Wheeler 表示。

在私募股权领域，该报告确定了代表普通合伙人的小型基础设施基金首次进入这一领域。 其中很多都是在核心增益型领域为自己开拓未来的多重资产管理公司。

一家瞄准核心增益型基础设施机会的欧洲私募股权投资公司的首席执行官补充道：“基础设施仍具有韧性，而且波动性更小，而这正是人们现在想要的。 总体而言，对基础设施的需求正在加速融资和资产置换。 许多基金之所以进入市场，是因为他们不想错过该窗口期。

若要下载 2023 年 SS&C Intralinks 问卷调查，请单击此处。